如果你正在光伏行業(yè)里打拼，肯定感受到了2025年的不尋?！獌r(jià)格戰打得頭破血流，訂單多了利潤卻薄了，政策一變整個(gè)市場(chǎng)跟著(zhù)晃蕩。別慌，這不止是你一個(gè)人的感受，整個(gè)行業(yè)都在經(jīng)歷一場(chǎng)從“搶地盤(pán)”到“練內功”的深度變革。今天我就像老鄉聊天一樣，跟你捋捋這背后的門(mén)道。
先看一組最新數據：2025年前三季度，光伏主產(chǎn)業(yè)鏈31家企業(yè)虧損額高達310.39億元，但第三季度虧損比第二季度收窄了46.7% 。這就像冬天里摸到暖水袋——雖然還冷，但已經(jīng)有點(diǎn)熱乎氣了。
為啥會(huì )出現這種“回暖”跡象？核心就倆字：反內卷。
| 時(shí)間節點(diǎn) | 多晶硅價(jià)格走勢 | 行業(yè)關(guān)鍵事件 | 影響范圍 | |---------|------------|------------|---------| | 2025年初 | 3.54萬(wàn)元/噸 | 價(jià)格戰白熱化 | 全產(chǎn)業(yè)鏈虧損 | | 2025年1月 | 政策出臺 | 分布式光伏新規實(shí)施 | 規范開(kāi)發(fā)秩序 | | 2025年3月 | 開(kāi)始回升 | “136號文”推動(dòng)市場(chǎng)化電價(jià) | 淘汰落后產(chǎn)能 | | 2025年11月 | 5.36萬(wàn)元/噸 | 多晶硅較年初漲38.9% | 龍頭企業(yè)率先扭虧 |
說(shuō)白了，之前行業(yè)惡性競爭到什么程度？組件價(jià)格被壓到現金成本線(xiàn)附近，企業(yè)為了搶訂單，研發(fā)投入都被砍掉，產(chǎn)品質(zhì)量自然下滑。這就像種地的不養地，光知道撒種子，產(chǎn)量能高才怪！
2025年最大的變化是政策導向徹底轉變?！蛾P(guān)于深化新能源上網(wǎng)電價(jià)市場(chǎng)化改革促進(jìn)新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》（業(yè)內稱(chēng)“136號文”）發(fā)布，意味著(zhù)新能源上網(wǎng)電量全部進(jìn)入電力市場(chǎng) 。
這就好比孩子長(cháng)大了要獨立生活——以前是固定電價(jià)“保量保價(jià)”，現在得自己到市場(chǎng)上找飯吃。投資邏輯全變了，現在得考量電力市場(chǎng)波動(dòng)、消納比例這些真本事。
截至2025年10月，全國光伏發(fā)電利用率降到94.9%，同比下滑2.2個(gè)百分點(diǎn)。啥概念？每發(fā)100度電，有5度多被浪費掉。這就是業(yè)內常說(shuō)的“消納墻”——電網(wǎng)吃不下了！
所以新政策特別強調分布式光伏要“就近就地消納”，大型工商業(yè)項目原則上選自發(fā)自用模式。這就好比在菜市場(chǎng)旁邊開(kāi)飯店，比在偏遠農村開(kāi)飯店靠譜多了——食材運輸成本低，還新鮮。
天合光能技術(shù)助理副總裁王樂(lè )點(diǎn)出一個(gè)行業(yè)怪象：現行評價(jià)體系過(guò)度關(guān)注標準測試條件下的“正面功率”，卻忽視實(shí)際運行關(guān)鍵指標。不同產(chǎn)品的低輻照性能最高相差2%，這直接影響電站真實(shí)收益。
所以領(lǐng)先企業(yè)開(kāi)始轉型“價(jià)值競爭”： - 高景太陽(yáng)能：優(yōu)化硅片氧含量與雜質(zhì)，提升電阻率集中度 - 天合光能：推動(dòng)低輻照性能、溫度系數等納入招標標準 - 隆基綠能：聚焦新一代高效光伏技術(shù)與場(chǎng)景化解決方案
這就像賣(mài)車(chē)的不只比價(jià)格，開(kāi)始比油耗、比售后、比駕乘體驗——行業(yè)終于回歸理性了。
國金證券預測，受各地市場(chǎng)化電價(jià)不確定性影響，2026年國內光伏新增裝機可能出現近年來(lái)首次負增長(cháng) 。但這不等于行業(yè)衰退，而是擠掉泡沫的必要過(guò)程。
國家能源局新能源和可再生能源司副司長(cháng)桂小陽(yáng)明確表示，未來(lái)十年風(fēng)光裝機每年還需新增2億千瓦左右。這既是必須完成的硬任務(wù)，也是新能源發(fā)展的重大機遇。
| 時(shí)間維度 | 市場(chǎng)特征 | 關(guān)鍵驅動(dòng)因素 | 企業(yè)應對策略 | |---------|---------|------------|---------| | 2026年（短期） | 調整期 | 產(chǎn)能出清、政策落地 | 現金為王、精益管理 | | 2027-2030年（中期）| 恢復期 | 市場(chǎng)化機制成熟 | 技術(shù)差異化、布局細分市場(chǎng) | | 2030年后（長(cháng)期） | 高質(zhì)量發(fā)展期 | 新型電力系統建成 | 生態(tài)位構建、全球化運營(yíng) |
根據行業(yè)專(zhuān)家分析，光伏行業(yè)能否真正走出調整期，取決于三個(gè)關(guān)鍵變量：
新出臺的《分布式光伏發(fā)電開(kāi)發(fā)建設管理辦法》明確了分類(lèi)管理思路： - 自然人戶(hù)用：三種上網(wǎng)模式任選 - 大型工商業(yè)：原則上選擇全部自發(fā)自用模式 - 一般工商業(yè)：在自發(fā)自用和余電上網(wǎng)中二選一
關(guān)鍵點(diǎn)：做分布式項目前，先摸清電網(wǎng)承載力評估結果，別盲目上馬。
光伏行業(yè)評價(jià)體系正在重構，要關(guān)注這些實(shí)際指標： - 低輻照性能（直接影響陰天發(fā)電量） - 溫度系數（關(guān)系夏季輸出效率） - 全生命周期衰減率（決定長(cháng)期收益）
就像天合光能倡導的，從“賣(mài)組件”轉向“賣(mài)解決方案”，幫客戶(hù)算清楚25年度電成本。
隆基綠能董事長(cháng)鐘寶判斷，單純追求裝機增速的時(shí)代已經(jīng)過(guò)去，光伏行業(yè)正從“大規模開(kāi)發(fā)”時(shí)代，邁向依靠“高質(zhì)量消納”和市場(chǎng)化驅動(dòng)的新時(shí)代。
這意味著(zhù)必須解決存儲問(wèn)題。盡管晶科能源等企業(yè)預計2026年儲能產(chǎn)品發(fā)貨將大增，但光儲一體化商業(yè)模式的成熟仍需時(shí)間打磨。
中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì )名譽(yù)理事長(cháng)王勃華說(shuō)得實(shí)在：“‘變’是今年光伏行業(yè)的關(guān)鍵詞”。但這個(gè)“變”不是變壞，是變得更健康、更可持續。
行業(yè)從“少年期”進(jìn)入“成年期”，考核標準從“你裝了多少”變成“你發(fā)電賺了多少錢(qián)”。這個(gè)轉變很痛苦，但不可避免。
就像種地老把式說(shuō)的：“光撒種子不養地，一季好收成，三年薄田地?！爆F在光伏行業(yè)正是從“廣種薄收”轉向“精耕細作”的時(shí)候。誰(shuí)能沉下心來(lái)做技術(shù)、做服務(wù)、做價(jià)值，誰(shuí)就能在下一個(gè)周期中脫穎而出。
未來(lái)已來(lái)，只是分布尚不均勻。光伏人們，共勉！
